След избухването на конфликта между Русия и Украйна, Европа е изправена пред енергийна криза. Цената на петрола и природния газ се повиши рязко, което доведе до значително увеличение на производствените разходи за свързани с тях химически суровини.
Въпреки липсата на ресурсни предимства, европейската химическа промишленост все още представлява 18% от световните продажби на химикали (около 4,4 трилиона юана), нареждайки се на второ място след Азия, и е дом на BASF, най-големият производител на химикали в света.
Когато доставките нагоре по веригата са изложени на риск, разходите на европейските химически компании се увеличават рязко. Китай, Северна Америка, Близкия изток и други страни разчитат на собствените си ресурси и са по-малко засегнати.
В краткосрочен план европейските цени на енергията вероятно ще останат високи, докато китайските химически компании ще имат добро ценово предимство с подобряването на епидемията в Китай.
Тогава кои химикали ще създадат възможности за китайските химически предприятия?
MDI: Разликата в цените се увеличи до 1000 CNY/MT
Всички предприятия за MDI използват един и същ процес - течнофазен фосгенен процес, но някои междинни продукти могат да бъдат произведени чрез два процеса - въглищна и газова. По отношение на източниците на CO2, метанол и синтетичен амоняк, Китай използва главно химическо производство на въглища, докато Европа и Съединените щати използват предимно производство на природен газ.
В момента капацитетът на Китай за производство на MDI представлява 41% от общия световен капацитет, докато този на Европа е 27%. До края на февруари разходите за производство на MDI с природен газ като суровина в Европа се увеличиха с близо 2000 CNY/MT, докато до края на март разходите за производство на MDI с въглища като суровина се увеличиха с близо 1000 CNY/MT. Разликата в разходите е около 1000 CNY/MT.
Данните показват, че износът на полимеризиран MDI от Китай е над 50%, включително общият износ през 2021 г. достига 1,01 милиона тона, което е ръст от 65% на годишна база. MDI е глобална търговска стока, а световната цена е силно корелирана. Очаква се високата цена в чужбина допълнително да повиши конкурентоспособността на износа и цената на китайските продукти.
TDI: Разликата в цените се увеличи до 1500 CNY/MT
Подобно на MDI, глобалните предприятия за TDI използват фосгеновия процес, като обикновено приемат течнофазния фосгенов процес, но някои междинни продукти могат да бъдат произведени чрез два процеса: въглищен и газов.
До края на февруари разходите за производство на MDI с природен газ като суровина в Европа се увеличиха с около 2500 CNY/MT, докато до края на март разходите за производство на MDI с въглища като суровина се увеличиха с близо 1000 CNY/MT. Разликата в разходите се увеличи до около 1500 CNY/MT.
В момента капацитетът на Китай за производство на TDI представлява 40% от общия световен капацитет, а на Европа - 26%. Следователно, високото покачване на цената на природния газ в Европа неизбежно ще доведе до увеличение на производствените разходи за TDI с около 6500 CNY/MT.
В световен мащаб Китай е основният износител на TDI. Според митническите данни, износът на TDI от Китай представлява около 30%.
TDI е и продукт на световната търговия, а световните цени са силно корелирани. Очаква се високите разходи в чужбина допълнително да повишат конкурентоспособността на износа и цената на китайските продукти.
Мравчена киселина: Силна производителност, двойна цена.
Мравчената киселина е един от най-силно представящите се химикали тази година, като цената ѝ се е повишила от 4400 CNY/MT в началото на годината до 9600 CNY/MT наскоро. Производството на мравчена киселина започва главно от карбонилиране на метанол до метилформиат и след това се хидролизира до мравчена киселина. Тъй като метанолът постоянно циркулира в реакционния процес, суровината за мравчена киселина е сингаз.
В момента Китай и Европа представляват съответно 57% и 34% от световния производствен капацитет на мравчена киселина, докато вътрешният износ представлява повече от 60%. През февруари вътрешното производство на мравчена киселина намаля, а цената се повиши рязко.
Силното ценово представяне на мравчената киселина на фона на слабото търсене се дължи до голяма степен на проблеми с доставките както в Китай, така и в чужбина, чиято основа е газовата криза в чужбина и, по-важното, свиването на производството в Китай.
Освен това, конкурентоспособността на продуктите надолу по веригата от въгледохимическата промишленост също е оптимистична. Продуктите от въгледохимическата промишленост са главно метанол и синтетичен амоняк, които могат да бъдат допълнително разширени до оцетна киселина, етиленгликол, олефин и урея.
Според изчисленията, ценовото предимство на процеса за производство на метанолни въглища е над 3000 CNY/тон; Ценовото предимство на процеса за производство на карбамид е около 1700 CNY/тон; Ценовото предимство на процеса за производство на оцетна киселина е около 1800 CNY/тон; Ценовото предимство на етиленгликола и олефина при производството на въглища е практически елиминирано.
Време на публикуване: 19 октомври 2022 г.