Наближава 2023 г. С оптимизирането на политиките за превенция и контрол на епидемиите, силата на мерките за стабилизиране на растежа и ефекта на ниската база, няколко изследователски институции прогнозират, че годишният ръст на БВП на Китай ще се възстанови значително тази година.Като стълб на индустрията на националната икономика, химическата промишленост свързва различни ресурси и енергия нагоре, докато низходящата е пряко свързана с ежедневните нужди на хората.През 2023 г. химическата промишленост трябва да вземе предвид както колебанията в цикъла на запасите, така и смяната на коловоза, така че кои области ще станат най-силните капиталови фурми?За да бъдат удовлетворени читателите, петролните и химически инвестиционни стратегии на компании за ценни книжа като Huaxin Securities, New Century Securities, Changjiang Securities и China Merchants Securities ще бъдат изчерпателно подредени.
Неотдавнашната Централна икономическа работна конференция ясно заяви, че трябва да се положат усилия за разширяване на вътрешното търсене, а неотдавнашната корекция на политиката за контрол на епидемията ускори възстановяването на вътрешния потребителски пазар.Съгласно всеобхватните очаквания, редица брокерски компании вярват, че: През 2023 г. търсенето на някои химически продукти се очаква да възстанови растежа и новата плоча с химически материали, участваща в надграждането на нова енергия, съхранение на енергия, полупроводникова и военна индустрия, все още ще продължи поддържат висок бизнес.Сред тях полупроводниковите материали, фотоволтаичните материали, литиевите материали и т.н. са особено достойни за вниманието на инвеститорите.
Полупроводникови материали: възползвайте се от местното заместване, за да ускорите напредъка
През 2022 г., поради глобалната икономическа среда и колебанията в цикъла на просперитета на индустрията и повтарящото се въздействие на епидемията, цялата електронна индустрия беше изправена пред известен оперативен натиск.Но като цяло китайската полупроводникова индустрия все още расте.
Изследователският доклад на Guoxin Securities посочи, че процентът на локализация на полупроводникови материали в моята страна е бил само около 10% през 2021 г. и е бил в неравностойно положение по отношение на богатство на категории и конкурентоспособност.В дългосрочен план обаче индустрията на интегралните схеми на моята страна ще тръгне по пътя на независимите иновации.Очаква се местните материали и оборудване да получат повече ресурси и възможности, а вътрешният алтернативен цикъл се очаква да се съкрати.
През последните години търсенето на полупроводникови приложения и потребителските пазари се увеличава стабилно.През 2021 г. глобалните продажби на полупроводници достигнаха 555,9 милиарда щатски долара, увеличение от 45,5 милиарда щатски долара спрямо 2020 г.;очаква се да продължи да расте през 2022 г., а продажбите на полупроводници ще достигнат 601,4 милиарда щатски долара.Има много видове полупроводникови материали, а първите три в пазарния дял са силициеви пластини, газове и леко формоване.В допълнение, пазарният дял на полиращи течности и полиращи подложки, литографски адхезивни реагенти, литография, мокри химикали и мишени за разпрашаване е съответно 7,2%, 6,9%, 6,1%, 4,0% и 3,0%.
Изследователският доклад на Guangfa Securities смята, че навлизането в областта на полупроводниковите материали (електронни химикали) чрез ендогенни изследвания и развитие или разширяване на сливания и придобивания е по-често срещан модел за химически предприятия, които търсят трансформация през последните години.Докато успешните компании за трансформация могат да получат по-високи пазарни оценки, като същевременно придобият по-бърза индустрия, ние въведохме вълна от двоен растеж.Във вълната на бързото развитие на местната полупроводникова индустрия, компаниите за свързани материали също дадоха начало на добра възможност за вътрешна подмяна.Очаква се някои компании със силна научноизследователска и развойна дейност и успешни нива на клиенти, както и успешна продуктова трансформация и надграждане да споделят бързото развитие на полупроводниковата индустрия.
Ping An Securities Research съобщава, че има много фактори като „силициев цикъл“ и макроикономически цикли и се очаква индустрията на полупроводниците да достигне дъното си през 2023 г.
Western Securities Research Report вярва, че увеличаването на контрола върху износа на САЩ ще ускори местната алтернатива на полупроводниковите материали.Те са оптимисти по отношение на полупроводниковите материали, компонентите и свързаното оборудване и пазара на силициев карбид.
Фотоволтаичен материал: POE пазарът на ниво десет милиарда чака да пробие
През 2022 г., при насърчаването на политиката на моята страна, броят на новите инсталации в местната фотоволтаична индустрия се увеличи значително и търсенето на фотоволтаично лепило също се увеличи.
Суровините за фотоволтаично лепило се разделят на два вида: общност от етилен-етил ацетат (EVA) и полиолефинов еластомер (POE).EVA, като настоящата основна суровина за фотоволтаично лепило, има висока степен на зависимост от внос и има голямо пространство за локализиране в бъдеще.В същото време се очаква търсенето на EVA в областта на фотоволтаичното лепило в моята страна през 2025 г. да достигне до 45,05%.
Друга основна суровина POE може да се приложи към фотоволтаици, автомобили, кабели, пяна, домакински уреди и други области.В момента фотоволтаичното опаковъчно лепило се превърна в най-голямата област на приложение на POE.Според „Пътната карта за развитие на фотоволтаичната промишленост в Китай (издание за 2021 г.)“, пазарният дял на вътрешния POE лепило фолио и пенополиетилен (EPE) лепило фолио през 2021 г. се е увеличил до 23,1%.През последните години, с непрекъснатото нарастване на производството на фотоволтаични компоненти в моята страна и непрекъснатото навлизане на POE във фотоволтаично лепило, вътрешното търсене на POE непрекъснато се увеличава.
Въпреки това, тъй като процесът на производство на POE има високи бариери, в момента местните компании нямат капацитет за POE и цялото потребление на POE в моята страна разчита на внос.От 2017 г. местните предприятия последователно разработват POE продукти.Wanhua Chemical, Oriental Shenghong, Rongsheng Petrochemical, Satellite Chemistry и други частни предприятия се очаква да постигнат вътрешна подмяна на POE в бъдеще.
Материали за литиева батерия: доставките на четирите основни материала са допълнително увеличени
През 2022 г. пазарът на нови енергийни превозни средства и литиеви батерии в Китай остана висок, което доведе до значително увеличаване на доставките на материали за литиеви батерии.Според данните на Китайската автомобилна асоциация, от януари до ноември 2022 г., производството и продажбите на вътрешни превозни средства с нова енергия са завършили съответно 6,253 милиона и 6,067 милиона, средногодишно увеличение, а пазарният дял достигна 25%.
Изследователският институт за високотехнологична индустрия (GGII) се очаква да продаде повече от 6,7 милиона местни продажби на нови енергийни превозни средства през 2022 г.;очаква се пазарът на нови енергийни превозни средства в Китай да надхвърли 9 милиона през 2023 г. През 2022 г. темпът на нарастване на доставките на литиеви батерии в Китай се очаква да надхвърли 100%, темпът на растеж на доставките на електрически батерии се очаква да надхвърли 110%, а темпът на растеж от доставките на литиеви батерии за съхранение на енергия надхвърля 150%.Значителният ръст на доставките на литиеви батерии задвижи четирите основни материала на положителен, отрицателен, диафрагма, електролит и други материали за литиеви батерии, като литиев хекфлуорофосфат и медно фолио в различна степен.
Данните показват, че през първата половина на 2022 г. China Lithium Electric Electronic Materials е изпратила 770 000 тона, което е увеличение от 62% на годишна база;доставките на материали за отрицателни електроди бяха 540 000 тона, увеличение от 68% на годишна база;55%;доставките на електролит бяха 330 000 тона, увеличение от 63% на годишна база.Като цяло през 2022 г. общите доставки на четирите основни литиеви батерии в Китай остават тенденция на растеж.
GGII прогнозира, че вътрешният пазар на литиеви батерии ще надхвърли 1TWh през 2023 г. Сред тях доставките на батерии за захранване се очаква да надхвърлят 800GWh, а доставките на батерии за съхранение на енергия ще надхвърлят 180GWh, което ще доведе до допълнително увеличение на общите доставки на четирите основни литиеви батерии .
Въпреки че цените на литиевата руда и литиевата сол паднаха през декември 2022 г. Въпреки това, в очите на брокерите, това се дължи главно на ефекта извън сезона и „инфлексната точка“ на цените на лития не е настъпила.
Huaxi Securities вярва, че колебанията в цената на литиевата сол са нормалните колебания на пиковия сезон на индустрията, а не „инфлексна точка“.Shen Wanhongyuan Securities също така вярва, че с по-нататъшното освобождаване на капацитета за производство на суровини през 2023 г., тенденцията на печалбата на веригата за производство на литиеви батерии ще продължи отгоре надолу.Zhejiang Business Securities вярва, че пределното признаване на литиеви ресурси е по-голямо от необходимото през втората половина на 2023 г.
Време на публикуване: 10 януари 2023 г